天津煜展：美议息会议符合预期金银跌势暂时放缓

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2012-10-25 9:59:48来源：天津煜展编辑：子舟我要纠错

摘要：天津煜展：美议息会议符合预期，金银跌势暂时放缓，KDJ和RSI指标超卖，整体来看，白银短期下行趋势明显，下方尚未企稳，趋势渐渐转空。

基本面分析：

1、美国：美国商务部(Department of Commerce)周三(10月24日)公布的数据显示，美国9月新屋销售总数年化升至近两年半最高水平，进一步证明楼市复苏正获得动能。数据显示，美国9月新屋销售总数年化38.9万户，为2010年4月以来最高，超出预期的38.5万户，前值修正为36.8万户，初值37.3万户。美国9月新屋销售年化月率上升5.7%，前值修正为下降1.3%，初值下降0.3%。

2、欧元区：数据编撰机构Markit周三(10月24日)公布的调查显示，10月欧元区企业经历了该地区逾三年前摆脱衰退以来最糟的月份，企业被迫加大裁员以降低成本。始于区内较小二线国家的景气低迷目前正在侵袭德国和法国，将整个欧元区拖入更深的泥淖。数据显示，欧元区10月综合PMI初值为45.8，为2009年6月以来最低水平，不及预期的46.4，9月终值为46.1。综合PMI自2月以来一直在50荣枯分水岭之下。同时，综合PMI就业分项指数为47.1，9月终值为46.4。欧元区10月制造业PMI初值降至45.3，连续第15个月处在50下方，低于预期的46.5，9月终值为46.1。制造业PMI产出分项指数初值降至44.8，9月终值为45.9。欧元区10月服务业PMI初值降至46.2，预期为46.4，9月终值为46.1。服务业PMI商业预期指数降至47.8，创2009年2月以来最低。

3、英国：英国工业联盟(CBI)周三(10月24日)公布的调查显示，10月英国工厂订单录得惊人下滑，这增加了对近期经济微弱复苏可能无法持续下去的担忧。数据显示，英国10月CBI工业订单差值降至-23，为2011年12月以来最低，远低于预期的-6，前值为-8。分项指标中，英国10月CBI工业出口订单差值降至-22，前值-10；工业物价预期差值升至+7，前值为+3；工业产出预期差值升至+12，前值为+7。根据反映分项情况上升或高于正常的制造业者比例，与反映分项情况下滑或低于正常的制造业者比例，两项比例之差即为该差值。

4、ETF持仓：截止(10月25日) 全球最大的黄金ETF基金：美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓量为1336.9吨，与上一交易日相比持平。ETF白银基金iShares Silver Trust（SLV）目前净持仓量为9918.67吨，与上一交易日相比持平。

综上，隔夜美联储在利率决议中一如预期般维持利率及宽松政策不变，且并未释放出QE3加大规模的信息。决议公布后汇市反应整体较为平淡，风险货币走势有所分化。对于此次美联储利率决议，市场此前虽然预估其极大可能按兵不动，但也颇希望其能在会议中对QE3的扩容以及采用数字化政策目标进行讨论。若美联储提到加大QE3规模或者对于经济描述有一定的弱化，都将对市场产生一定的刺激作用。然而从最终结果看，美联储的利率决议毫无新意，内容几与9月如出一辙。美联储在决议声明中维持利率不变，重申将超低利率维持到2015年年中的承诺，维持每月购买400亿MBS债券规模，将在年底前继续扭转操作。美联储声明中指出，美国经济在近几个月持续以温和的速度扩张，就业增长近几个月放缓，失业率仍然高企。家庭支出继续处于扩张势头，且扩张速度略有提高，但设备和软件的商业投资出现放缓。与此同时，尽管出现改善，但房产市场依然疲惫不堪。通胀方面，近几个月通胀有所上升，主要归因于能源价格的走高，较长期通胀预期则保持稳定。

天津煜展技术面分析：

白银：昨日白银整体以低位震荡为主，早间开盘在31.68一线，开盘之后银价整体在白盘时段维持在区间31.76-32.02之间震荡，美盘开盘后，银价有一波下挫，下破了日间的震荡区间，最低下探到31.5一线，尾盘则是以反弹为主，收盘在31.72，收盘价接近开盘价，日线报收一根阳十字星线。日线上，周二报收的中阴线实体吞没了周一的阳线实体，整体形成一个吞没状态，昨天白银在基本面消息的影响下，跌势暂时放缓，现整体仍在5日均线处承压，5日均线的压力位置在31.9一线，短期均线渐渐偏空，均勾头下行，特别是5日均线，现有下穿60日均线的迹象，白银价格自在35.37一线承压之后，一直是以震荡下行的走势为主，现下方已测试到31.5一线，若此支撑位置被跌穿的话，白银的下一波跌势可能会到30.5一线，30.5一线也正好是从今年8月上涨的开始点27.5到今年10月上涨的结束点35.4的黄金分割的0.382的回调位置，随机指标MACD双线在0轴之下保持死叉运行，绿柱有小幅收缩。KDJ和RSI指标超卖，整体来看，白银短期下行趋势明显，下方尚未企稳，趋势渐渐转空。4小时线上，布林带开口向下，现银价整体运行在布林带的下行通道之中，下方下轨31.5一线构成下方的短期支撑，上方的短期阻力位置在中轨32一线，随机指标KDJ和RSI在50之下的空头区域里金叉运行，白银的短期走势偏空。总之，白银整体趋势渐渐转空，短期上行乏力，短线仍然保持高位做空的思路，今天上方关注32.3一线的阻力。

日间操作建议：

现货白银：

多单：6340-6360 止损60点目标6420-6460

空单：6530-6550 止损60点目标6470-6400

支撑：第一档：6450 第二档：6400 第三档：6350

压力：第一档：6500 第二档：6550 第三档：6600

现货钯金：

多单：118.4-118.6 止损150点目标124.5-126.5

空单：126.6-126.8 止损150点目标120.5-118.5

支撑：第一档：118.5 第二档：115.5 第三档：110.5

压力：第一档：125.5 第二档：130.5 第三档：135.5

现货铂金：