煜展贵金属：欧盟峰会恐成空头支票金银短期仍面临上行压力

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2012-7-3 11:41:47来源：煜展贵金属编辑：lijing我要纠错

摘要：煜展贵金属：白银目前整体在27一线附近波动，上方的压力位置在28一线，下方短期支撑位置在27一线，今日可能仍延续区间走势，但整体趋势偏空。

基本面分析：

1、美国：经济数据机构Markit周一(7月2日)公布数据显示，美国6月制造业采购经理人指数(PMI)下修至52.5，创2010年12月以来最低，显示美国制造业的动能有减弱的迹象。数据显示，美国6月制造业PMI终值为52.5，创2010年12月以来最低，初值52.9，5月终值54.0。50是PMI数据的荣枯分水岭，高于50说明该行业处于扩张，低于50说明该行业处于萎缩。分项指数亦几乎全面下修，其中就业指数终值52.8，初值53.1；新订单指数终值53.7，初值54.1；产出指数终值53.4，初值54.6。上述分项的强势支撑起美国制造业的总体扩张姿态。但欧债危机导致的内外需求降低或为终值下修的主因。分项指数中，库存采购指数终值46.7，初值47.4；产出价格指数终值48.0，初值47.2；新出口订单指数终值48.3，初值48.9。

2、欧元区：欧盟统计局(Eurostat)周一(7月2日)公布的数据显示，由于债务危机持续侵蚀脆弱的经济，奥地利、法国和西班牙失业人数增加，欧元区5月失业率触及欧元问世以来新高。数据显示，欧元区5月失业率升至11.1%，为1995年有记录以来的最高水平，符合预期，前值为11.0%；失业人数约为1756万人。25岁以下民众失业率升至22.6%，亦为记录最高水平。欧元区各成员国失业率表现差异较大。奥地利和荷兰的失业率最低，分别为4.1%和5.1%；西班牙和希腊的失业率最高，分别为24.6%和21.9%。欧元区第二大经济体法国的失业率升至10.1%。

3、英国：经济数据机构Markit和CIPS周一(7月2日)联合发布数据显示，英国制造业在6月连续第二个月萎缩，因新订单持续减少，但表现稍好于上月，数据强化了对英国央行将向经济注入更多流动性预期。数据显示，英国6月制造业采购经理人指数(PMI)升至48.6，从5月的三年低点45.9回升，预期46.5。分项指数中，新订单指数为47.0，较5月所创的三年低点42.0大幅回升，但仍为连续第三个月处于50荣枯分水岭下方。而出口订单连续第三个月下滑，因英国主要贸易伙伴欧元区正深陷债务危机。

4、ETF持仓：截止(7月3日) 全球最大的黄金ETF基金：美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓量为1279.51吨，与上一交易日相比持平。ETF白银基金iShares Silver Trust（SLV）目前净持仓量为9685.71吨，与上一交易日相比减少135.74吨。

综上，昨日美国公布的经济数据显示出美国6月的制造业指数已陷入萎缩状态，并下滑至荣枯线线50之下，数据整体利空美元，极度疲软的制造业数据打压着6月既本周五的非农预期，也推升了宽松政策的预期。欧元区近期的经济数据表现也极度令人失望，5月的失业率攀升，并触及到纪录高位，各主要国家的制造业指数也出现萎缩，表现疲软，上周令市场瞩目的欧盟峰会虽在实质上取得了胜利，但是是否只是一张空头支票，还不得而知，市场对于欧盟峰会的质疑也从未停歇过，分析人士将此次峰会的结果再度形容为“创可贴”式的解决方案，并未从根本上化解危机。本周市场的焦点无疑是澳洲联储、英国央行、欧洲央行的利率决议和周五的美国6月非农就业报告。全面放松货币政策的结局似乎已成为市场的共识，关键是速度和力度。而美国劳动力市场的表现将决定市场目前对美联储QE3的预期究竟还能有多少。因此，本周市场波动加剧的风险将被大大提升。

技术面分析：

白银：昨日白银价格整体以区间震荡为主，早间开盘在27.46一线，开盘后银价在27.17一线获得支撑后整体小幅震荡上行，从亚盘时段一直持续到美盘时段，并在美盘时段银价录得盘内最高点27.61，尾盘以回落为主，收盘在27.47，以一根阳十字星线报收，昨日白银整体波幅较小，在27.2-27.6之间震荡，短期仍然面临上行压力。

日线上，目前日线报收一根小阳线，现银价整体运行在5日均线和10日均线之间，下方5日均线的短期支撑位置在27一线附近，上方10日均线的短期压力位置在27.5一线附近，均线系统仍有空头迹象，随机指标MACD在0轴之下运行，双线有再次死叉的迹象，绿柱不断收缩。KDJ指标在50之下的空头区域里金叉运行，RSI指标偏空，整体来看，目前白银出现了小幅的反弹，但整体趋势仍然偏空，上行压力仍然较大。

4小时线上，布林带开口有继续放大迹象，现白银价格整体运行在布林带上行通道之中，下方的短期支撑位置在中轨27.1一线，上方的短期压力位置在上轨27.9一线附近，KDJ和RSI指标在50之上的买入区域里运行，白银短期以反弹为主。

小时线上，白银主要呈现区间盘整的走势，主要在区间27-27.6之间，整体波幅较小，短期均线系统出现粘合，布林带开口极小，短期白银处于盘整，有待实现区间突破。

总之，白银价格目前整体在27一线附近波动，上方的压力位置在28一线，下方短期支撑位置在27一线，今日可能仍延续区间走势，但整体趋势偏空，操作上可以进行区间操作，今日关注区间27-28。

今日操作建议：

现货白银：

多单：5510-5530 止损70点目标5600-5650

空单：5670-5690 止损70点目标5600-5550

支撑：第一档：5550 第二档：5500 第三档：5450

压力：第一档：5650 第二档：5700 第三档：5750

现货钯金：

多单：115.4-115.6 止损150点目标122.5-123.5

空单：125.6-125.8 止损150点目标 119.5-117.5